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菲薄账号注册,科创板保代培训:评估企业六大标准 券商申报设新限制

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  • 2020-01-11 12:55:47

菲薄账号注册,科创板保代培训:评估企业六大标准 券商申报设新限制

菲薄账号注册,3月19日消息,随着科创板工作的推进,科创板培训会开展。昨日,由中国证券业协会和上海证券交易所主办的“2019年证券公司保荐代表人系列培训班(科创板专题)”在上海举办。据财经获悉,针对保荐机构,会议上强调,同一家保荐机构12月内申报的企业两次不受理,则暂停资格3个月。

科创板企业IPO审核预期不超9个月

注册制下,科创板企业审核时间周期也进一步明确。财经从知情人士处获悉,培训会议透露,科创板企业IPO审核的时间预期将不超过9个月,其中上交所审核不超过3个月、发行人和中介机构回复不超过3个月、中止审核期限不超过3个月。同时保荐人签字数量较此前有所变化,为2+2+2。

“注册制下上交所不是不审不核,也不是只做形式审核,如果出现不符合条件的情形,将依法依规行使否决权。并且如果发现重大违法违规情形,必要时将启动现场检查。”与会人士透露。

他还提到,注册制下上交所审核任务由上市委与审核机构共同承担。审核部门承担主要的审核职责,出具审核报告(会有同意或不同意的结论)。上市委是合议制,不是一人一票,与发审委的决策模式不同。

  评估企业六大标准 不要抱闯关心态申报

除上述以外,上交所要求保荐机构对发行人是否符合科创板定位发表专项意见。对于券商如何充分评估企业科技创新能力和符合科创板定位与否,会议中提出了6个“是否”的标准。

第一是否掌握具有自主知识产权的核心技术, 核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先,是否成熟或者存在快速迭代的风险;

第二是否拥有高效的研发体系, 是否具备持续创新能力, 是否具备突破关键核心技术的基础和潜力;

第三,是否拥有市场认可的研发成果;

第四,是否具有相对竞争优势;

第五,是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件, 是否形成有利于企业持续经营的商业模式, 是否依靠核心技术形成较强成长性;

第六,是否服务于经济高质量发展, 是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略, 是否服务于供给侧结构性改革。

对于评估拟上市科创板企业的保荐机构,与会人士透露了上交所的六点要求——不要简单地对照行业清单来推荐企业;不要简单地对照上市条件来推荐企业;更加不要抱着闯关的心态;不要降低标准来推荐企业;不要追求保荐数量;不要降低保荐质量。

  科创板实行新制度 券商中介“作业”难交

值得注意的是,上交所在会议中提到,审核职能是对科创板的定位进行关注,是在保荐机构推荐来的企业符合科创板定位的前提之下,开展上市审核工作,并且重点审核企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

“那么为什么是这样的制度安排?上交所审不了科创板的定位,因为如果一个企业家对自己企业是不是主要依靠核心技术开展生产经营都不清楚,那么上交所无法审核。”财经从与会人士处获悉。

对此,某上市券商承销保荐人士笑称,“原来是券商交作业,证监会帮忙严格改作业。但是科创板新制度下,情况变成了券商交作业,证监会一看齐了就交了,但是如果之后企业出现问题,对于券商来说责任大了。因此科创板对于券商而言压力大了,如果出现内容造假,券商或将难以承受。”(财经 盛兰哲 发自上海)